近日ღღ，玖富(NASDAQ:JFU)发布2019年四季报ღღ。通过财报ღღ，可以发现玖富在风险可控的情况下若白百草婚纱照ღღ，业务实现了稳健增长ღღ。

　　玖富对传统金融机构的赋能ღღ，也让他获得了更多的合作伙伴欧宝体育app登陆ღღ，ღღ。进入2020年二季度ღღ，玖富从持牌金融机构累计获得的资金授信额度已达1100亿ღღ。这将为它带来更稳定的资金ღღ。并且ღღ，持续稳定的资金将促进资产质量的优化ღღ。

　　除了金融科技ღღ，玖富在消费金融的发力同样不可小觑ღღ。结合当下的环境来说ღღ，玖富在消费领域的发力ღღ，不仅利于自身的发展ღღ，也利好经济的恢复ღღ。

　　在经济恢复上ღღ，玖富发力消费金融ღღ，提供以日常生活消费为目的金融服务ღღ，可以帮助消费者实现跨期消费ღღ，刺激当期消费需求ღღ。

　　近日ღღ，玖富发布2019年四季报ღღ。通过财报ღღ，可以发现玖富在风险可控的情况下欧宝体育app在线ღღ，业务实现了稳健增长ღღ。

　　截至2019年ღღ，玖富注册用户人数突破1亿大关达到1.014亿ღღ，拉长周期来看欧宝体育app在线ღღ，玖富的注册用户保持着较好的增长趋势ღღ，2019年第四季度活跃借款人数相比2018年同期增长了80.2%ღღ。

　　一是ღღ，玖富向助贷机构转型ღღ，并且取得了成功ღღ，2019年Q4玖富的机构资金占比由2018年同期的6.6%大幅增长至79.8%ღღ。机构资金的资金成本更低ღღ，为玖富带来低利率的优势ღღ，进而吸引到新用户ღღ。

　　二是ღღ，互金用户向头部平台集中的趋势ღღ。在监管的重压下ღღ，互金公司大浪淘沙ღღ，市场上的“劣币”慢慢会被淘汰ღღ。一季度疫情又使互金公司的资产质量承压ღღ，进一步加剧了行业的马太效应ღღ。

　　用户数量的增长ღღ，无疑有助于当季度借款金额的增长ღღ，2019年Q4玖富的贷款撮合量为143亿元人民币欧宝体育app在线ღღ，同比增长62.4%ღღ。

　　一是ღღ，借款用户和促成借款金额的增长并没有牺牲资产质量OB欧宝ღღ，ღღ，而是在风险可控的情况下ღღ，实现了稳健增长ღღ。随着机构资金的占比提升ღღ，借款用户的平均信用等级水平有所提升ღღ。

　　二是ღღ，玖富多年在智能风控ღღ、反欺诈上的投入ღღ，也取得了回报ღღ，在面临强外部挑战时ღღ，公司坏账率依然在下降ღღ。

　　由于玖富和人保财险在直接贷款计划下的服务费支付发生了纠纷ღღ，公司与之相关的8亿服务费未在营收中确认ღღ。也是受这一事件影响ღღ，公司在应收账款的拨备中冲掉了多达14亿的收入ღღ。这使公司的营收和净利润都受到了较大影响ღღ。

　　值得注意的是ღღ，影响公司业绩的是非经营因素ღღ，公司业务并没有出问题ღღ，人保财险事项只对公司当季度的业绩产生了影响ღღ，但对企业不构成长期影响ღღ。

　　相比业绩的短期波动ღღ，更应该关注玖富的长期发展ღღ。拉长周期看ღღ，玖富在未来发展中持有两张牌ღღ：向金融机构的科技赋能欧宝体育app在线ღღ、发力消费金融ღღ。

　　2019年金融科技行业面临监管ღღ、资金等强大的外部挑战ღღ。但玖富仍在注册用户人数ღღ、贷款撮合量以及机构资金占比等方面取得了不错的增长ღღ。这背后离不开玖富提出的T.E科技赋能战略ღღ：将技术资源全面开放给金融机构和场景合作伙伴ღღ。

　　这也符合行业发展的需求ღღ，传统金融机构在客群下沉的过程中欧宝体育app在线ღღ，面临着获客渠道单一ღღ、风控能力不足等一系列问题ღღ。

　　玖富深耕金融科技ღღ，与金融机构的合作ღღ，可以为合作的金融机构提供获客ღღ、场景ღღ、数据ღღ、风控ღღ、信息咨询等全流程的金融服务解决方案OB欧宝·体育ღღ，进而推动传统金融机构实现精细化运营欧宝体育ღღ，提高其各个交易环节中的效率ღღ。

　　比如若白百草婚纱照若白百草婚纱照ღღ，在智能客服环节ღღ，玖富智能客服通过智能语音识别分析手段ღღ，实现了用户需求的精准匹配ღღ，接听效率提升3-4倍ღღ，客户满意度评价提高30%ღღ。

　　再比如风控环节ღღ，玖富帮助合作方ღღ，从数据层ღღ、系统层欧宝体育app在线ღღ、工具层和业务层四个方面ღღ，构建全面的智能风控体系ღღ。行业环境恶化的情况下ღღ，玖富依然能够实现逾期率的下降ღღ，也证明了它过硬的风控能力ღღ。而这也成为了它吸引传统金融机构的重要砝码ღღ。

　　从结果上看ღღ，玖富对金融机构的科技赋能也让他获得了更多的合作伙伴ღღ：截至2019年9月30日ღღ，玖富已从近30家金融机构取得了超过900亿元人民币的资金授信ღღ；进入2020年二季度ღღ，这一资金授信金额已达1100亿ღღ。

　　与金融机构持续性的合作ღღ，为玖富带来了更持续ღღ、稳定的资金ღღ。而在互金行业的竞争要素主要有三个ღღ：资产质量ღღ、资金成本ღღ、风控ღღ。其中ღღ，稳定的资金和优质的资产质量两者会互相促进ღღ。

　　某种程度上说ღღ，这正是头部效应的显现ღღ。而金融竞争比拼的是ღღ，对高净值用户的长周期服务ღღ，玖富的良性循环也使它在这个竞争中不断接近金字塔的头部ღღ。

　　玖富在消费领域依托用户ღღ、金融机构ღღ、场景合作方若白百草婚纱照欧宝体育网站ღღ，ღღ、特供好物等优势ღღ，有望构筑一个全方位的消费生态体系ღღ。

　　在特供好物上ღღ，玖富通过深入供应链精选全球特色的品质商品ღღ，为用户提供包括手机ღღ、数码ღღ、家电ღღ、美妆ღღ、轻奢ღღ、食品在内的多个品类ღღ、上万款产品ღღ。

　　在场景合作上ღღ，玖富通过与线上ღღ、线下的各个商家合作ღღ，为用户提供教育ღღ、健康ღღ、餐饮ღღ、娱乐ღღ、旅游等各项生活服务类消费ღღ。通过自营商品以及与场景方的合作ღღ，玖富可以为它的用户提供从实物到服务等各项消费选择ღღ，进而实现从消费到金融的闭环ღღ。

　　实际上ღღ，玖富在消费领域的布局也符合消费需求的转移ღღ。目前ღღ，我国正在成为一个三产比例越来越高的国家ღღ，玖富承接的是消费需求由实物耐用消费品（房ღღ、车等）向非耐用品与服务性消费（旅游ღღ、健身等）的转移ღღ。这将增加玖富在消费金融领域成功的概率ღღ。

　　在业务布局之外ღღ，玖富近期成为湖北消金第二大股东ღღ。湖北消金运营有“嗨花”和“嗨贷”两个产品体系ღღ，均有一定消费场景ღღ，也将助力玖富发力金融科技赋能消费ღღ。

　　受疫情影响ღღ，中国经济发展趋缓ღღ，作为三驾马车之一的消费ღღ，对经济的助推作用日渐凸显ღღ，今年《政府工作报告》也提出ღღ，要“推动消费回升”“提高居民消费意愿和能力”ღღ。

　　这时候ღღ，玖富发力金融科技赋能消费ღღ，提供以日常生活消费为目的的金融科技服务ღღ，可以帮助消费者实现跨期消费ღღ，刺激当期消费需求ღღ，利于社会经济快速恢复欧宝体育app在线ღღ！ღღ。

　　在获客效率上ღღ，一方面玖富在线上欧宝体育app登陆ღღ，ღღ、线下消费场景的布局丰富了导流渠道ღღ，在之后将助推新用户的增长ღღ。同时若白百草婚纱照欧宝体育app在线ღღ，多个消费场景的渗透ღღ，通过高频服务也盘活了存量用户若白百草婚纱照ღღ，这一点已经有所体现ღღ，在2019年的后两个季度ღღ，玖富的活跃用户增速均超注册用户增速ღღ。

　　在商业空间上ღღ，根据华兴证券数据ღღ，在消费金融领域将诞生出4万亿至6万亿元的市场空间ღღ。在巨大的商业机会下欧宝体育app在线ღღ，玖富通过延伸场景的方式ღღ，扩大了它服务的半径ღღ，提高了用户LTVღღ，其潜在的商业空间也将在不久之后有所体现ღღ。

　　平安收购汽车之家ღღ，内部孵化平安好医生ღღ、平安城科和平安智慧城市ღღ，其中每一个细分场景都可以作为获客入口ღღ，2019年平安新增金融客户3657万ღღ，其中40.7%来自平安的外部场景导流ღღ。此外ღღ，2019年平安金融业务之外的其它场景总收入为821.09亿元ღღ。

　　参考平安ღღ，在金融科技领域作为“后浪”的玖富ღღ，随着在消费金融领域的发力ღღ，其获客效率和天花板都有很大的提升空间ღღ，玖富也迎来了发展的新篇章ღღ。